Dans la mer de Chine méridionale du XIXe siècle, le capitaine Thomas Mercer, contrebandier, est capturé par le seigneur pirate Wei après avoir affirmé que sa cargaison d’opium a sombré avec son navire. Ligoté à la chaise d’un magistrat et sommé de dire la vérité, Thomas garde son sang-froid tandis que son équipage meurtri risque tout pour le sauver. Mais la cargaison est intacte, et une carte annotée indique un mouillage caché derrière la dernière île, où l’attendent des ennemis armés et un dangereux règlement de comptes.